金融地产股是增仓珍视,土地资产有色金融最能享用牛市收益

  □本报记者 易非 深圳报道

  蓝筹板块是二季度基金重点增持对象。

  今年1月9日成立的鹏华动力增长初始份额是110亿份,是当时发行的百亿航母之一。到8月29日,其累计净值已达2.11元,充分显示出鹏华基金公司管理大型基金的实力。

  □本报记者 易非

  鹏华动力增长基金经理管文浩介绍了他的操作思路:一是地产、有色、金融证券板块是牛市最能赚钱的品种,这是鹏华动力增长重点配置品种;二是认定后要坚持自己的观点,不为中间的波动所困扰。半年报显示,中信证券、万科A、中色股份、中国平安、浦发银行、中金黄金、中国人寿、民生银行、华侨城A、冠城大通是其上半年十大重仓股,为鹏华动力增长持有人赚取了丰厚收益。

  今日,基金二季报全部披露完毕。根据天相对公布二季报和一季报可比的213只积极投资偏股型基金统计数据显示,中国平安、中国人寿、招商银行、浦发银行、华侨城等一批金融地产股以及大商股份、苏宁电器、王府井等一批消费服务类股票受到基金持续增持,凸显了人民币升值及消费升级的投资主题,上海机场、白云机场等一批增长稳健的股票受到基金增持,显示出基金开始在投资中体现出一定的防守性。

  风格积极进攻

  此外,天相统计数据显示,前期火爆一时的券商股中信证券、吉林敖东受到减持,受到减持的还有以武钢、宝钢为首的钢铁板块。

  从成立伊始,管文浩在操作上采取了积极进攻的策略,建仓初期,制定了“大涨不买、小涨慢买、小跌小买、大跌大买”的策略,利用大盘快速下跌的过程,在地产、银行、电力、钢铁、商业零售、汽车、有色等行业完成了基本配置,分享了一季度快速上涨的收益,二季度加大了对证券、地产、家电、保险、有色、建材的配置。他今年一直都保持在95%的仓位上限,很少低于90%,部分时候只是做一些结构的调整。

  银行 增减两重天

  市场冲上5000点以后,管文浩仍然延续自己的乐观态度。市场上的泡沫论近期似乎开始盛行,但他认为衡量是否有泡沫的关键是看核心

  天相统计数据显示,基金二季度重点对招商银行、浦发银行、兴业银行金沙娱樂城下载,、深发展等一批股份制商业银行进行了增持,而对于工商银行、中国银行等一批国有银行进行了减持,将工商银行列入前十大重仓股的基金二季度末只有三只。有基金经理表示,银行是经济发展的血液提供者,也受益于居民金融理财意识的提高和理财方式的转变,除非经济增长发生大的转折,否则银行的增长会高于市场平均水平。但是,在投资上应该更关注股份制银行,虽然在整个市场份额上不如国有银行,但在细分市场、创新业务的拓展上具有优势,可能会有一个比较好的增长速度。

股票的市盈率,很多核心股票的市盈率现在一般是三四十倍,股价有一些贵,但泡沫并不严重,市场泡沫有可能只是刚刚开始。

  可以看出,正是基金的增减推手,造成了股份制银行与国有银行二季度的市场表现迥异。招商银行二季度涨幅达到41.43%,浦发银行达到36.94%,深发展达到71.05%,与之相比,工商银行下跌8.40%,中国银行下跌9.55%。

  他认为现在支撑市场上涨的最重要因素就是老百姓的钱不断从银行里流入基金。普通投资者认识到通货膨胀越来越高,短期内难以控制,钱存在银行里实际是贬值的,必须出来寻找投资渠道,但炒房子门槛越来越高,贷款很严,投资基金门槛则相对较低。央行的加息速度不可能很快,需要多次加息才能扭转负利率的状况。他判断,在一年期存款利率到达5%、贷款利率达到10%之前,股市上涨趋势不会改变。

  地产 股价持续上攻

  坚定持有地产金融有色

  即使是“5·30”后市场出现大幅下跌,地产股却显得超然事外,万科、招商地产、华侨城等一批地产龙头股持续创出新高,其中,万科二季度涨幅达到74.04%,华侨城二季度涨幅为101.80%,招商地产二季度涨幅达到72.45%。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注